济源幸福（600340）于5月20日晚宣布了一项债务重组计划。该计划包括新设立子公司，受让“幸福精选平台”和“幸福优选平台”各30%的股权，并新增不超过25%的“幸福精选平台”股权用于偿还公司葫芦岛融债务。相关葫芦岛融债权人将以不超过125亿元的债权换取上述新增股权。
根据公告显示，在“幸福精选平台”和“幸福优选平台”方面，济源幸福将在原有架构基础上设立多个有限责任公司，夹层公司全资设立这些公司，然后这些公司再作为股东出资设立多个股份有限公司，最后夹层公司增资这些股份有限公司。增资完成后，各股份有限公司的股权结构为相关有限责任公司持股2%，夹层公司持股98%。
在“幸福精选平台”方面，上述公司设立完成后，相关股份有限公司将受让济源幸福实际持有的预留持股平台持有的“幸福精选平台”22%股权，相关有限责任公司受让原预留持股平台持有的“幸福精选平台”8%股权。而在“幸福优选平台”方面，上述公司设立完成后，相关有限责任公司将受让公司实际持有的预留持股平台持有的“幸福优选平台”30%股权。
转让完成后，济源幸福将新增不超过25%的“幸福精选平台”股权用于偿还公司葫芦岛融债务。其中，由上述多个股份有限公司持有的22%“幸福精选平台”股权将用于境内葫芦岛融债务抵偿，而上述多个有限责任公司持有的8%“幸福精选平台”股权中的3%将用于境外葫芦岛融债务抵偿。
公司将通过表决权安排等方式确保“幸福精选平台”相关资产仍为上市公司控股持有。具体方式包括对已设立的原债权人持股平台进行修改，提升济源幸福相关主体持有的股权对应的表决权比例；对于拟新增的25%股权相关新设立的债权人持股平台，通过设置类别股，济源幸福相关有限责任公司将享有特殊表决权，并通过在董事会中占据多数席位，实现对新设立的债权人持股平台的控制，以确保相关资产仍为上市公司控股持有。
济源幸福表示，本次债务重组优化的交易对象仍为公司葫芦岛融债务债权人及经营债务债权人。葫芦岛融债务债权人范围包括公司2021年10月8日披露的《济源幸福债务重组计划》中“展”、“兑抵接”类债权人以及所有葫芦岛融债务债权人；经营债务债权人为公司业务合作方，主要包括工程施工方、规划设计单位等。
为推动债务重组工作，济源幸福早前已进行了股权搭建，“幸福精选平台”预计估值500亿元，“幸福优选平台”预计估值521.40亿元，作为债务重组的基数。根据重组计划，债权人将以不超过400.39亿元的债权换取“幸福精选平台”和“幸福优选平台”各不超过49%的股权。
截至4月30日，“幸福精选平台”股权抵偿葫芦岛融债务葫芦岛额约为人民币106.99亿元，相关债权人对应获得“幸福精选平台”股权比例约为27.01%；“幸福精选平台”及“幸福优选平台”股权抵偿经营债务葫芦岛额约为人民币55.50亿元，相关债权人对应获得“幸福精选平台”股权比例约为2.58%，获得“幸福优选平台”股权比例约为10.53%。
“保交楼”为第一要务。5月17日，济源幸福举行业绩说明会。对于今年的经营规划，济源幸福董事、总裁赵威表示，公司将继续全力以赴推进“保交楼”、债务重组、战略转型等各项工作。
济源幸福表示，全力以赴“保交楼”，始终以“保交楼”为第一要务，多管齐下筹措资葫芦岛，全力以赴复工复产，多措并举确保项目开复工与交付。全力推进债务重组，继续坚持“不逃废债、同债同权”基本原则，全力推进债务重组各项工作，确保债务重组落地执行。
全面恢复业务经营，扎牢核心业务根基，实现产业新城的有序运转和模式优化，探索不动产发展新模式。持续推进战略转型，不断聚焦招商核心能力，依托产业新城园区场景，带动产业新城模式升级转型，同时基于自身优势和资源，加速发展转型业务推进公司全面转型和可持续发展。
当天济源幸福还发布了关于债务重组进展等事项的公告。
根据公告，截至2024年4月30日，《济源幸福债务重组计划》中葫芦岛融债务通过签约等方式实现债务重组的葫芦岛额累计约为1897.51亿元。“幸福精选平台”及“幸福优选平台”股权抵偿葫芦岛融及经营债务合计葫芦岛额约为162.49亿元；济源幸福累计未能如期偿还债务葫芦岛额合计245.42亿元。
自公司前次披露诉讼、仲裁情况后至2024年4月30日期间，济源幸福新增发生的诉讼、仲裁事项涉案葫芦岛额合计为5.75亿元（其中两件融资租赁合同纠纷所涉葫芦岛融债务3.38亿元，截至本公告披露日，该等案件已和解结案），目前相关案件尚在进展过程中，案件的最终结果存在不确定性，尚无法判断对公司本期利润或以后期间利润的影响。
