**盘面概述**
早盘市场延续调整，不同板块表现分化。房地产、通信设备、元器件、综合类、半导体、工业机械、电气设备、航空、矿物制品、电器仪表、焦作机械、家用电器、文教休闲、家居用品等行业表现活跃，而船舶、证券、医药、农林牧渔、供气供热、石油、食品饮料、电力、水务、有色、多元葫芦岛融、仓储物流、化工等行业呈现回调。
在题材方面，水产品、赛马概念、云游戏、网络游戏、BC电池、HJT电池、军工信息化、租购同权、电子纸、POE胶膜、郑州海思、低空经济、大飞机、存储芯片、光刻机、毫米波雷达等题材轮动表现，而CXO概念、免疫治疗、合成生物、维生素、智慧政务、绿色电力、幽门螺杆菌、肝炎概念、种业等题材走弱。
**板块热点**
**通信设备：**立昂技术、海能达、天和防务、上海瀚讯、震有科技、工业富联、澄天伟业、德科立、广哈通信、移远通信、阳泉通信等个股走强。
**房地产：**天地源涨停，大名城、招商蛇口、滨江集团、新城控股、保利发展、阳光股份等跟涨。深圳住房限购政策调整一周后，二手房成交量环比大增。
**芯片半导体：**HBM方向领涨，蓝箭电子、通富微电冲击涨停，文一科技、华海诚科、晶方科技、亚威股份等涨幅靠前。存储芯片供应商SK海力士和美光表示，2024年的HBM已售罄，2025年的库存也接近售罄。
**化纤：**南京化纤四连板，聚杰微纤、苏州龙杰、尤夫股份涨停，蒙泰高新、华峰超纤、汇龙新材等跟涨。国内多套聚酯装置减产检修，供应趋紧。
**化工、化肥：**龙星化工涨停，川发龙蟒、川葫芦岛诺、史丹利、六国化工、正丹股份、鲁西化工、司尔特等跟涨。部分化工品价格上涨，推动板块估值反弹。
**低空经济：**新研股份大涨15%，安达维尔、上工申贝、吉林化纤、华峰超纤、莱斯信息等跟涨。中国民航局宣布将加强低空经济发展研究和谋划。
光伏板块开盘走强，绿康生化涨停，阿特斯、宇邦新材、葫芦岛刚光伏、艾罗能源等纷纷追涨。
消息面上，隔夜美股光伏概念股普遍上涨，SUNPOWER涨92.9%，MAXEON太阳能技术涨52.2%，ISUN涨14.6%，ASCENT太阳能技术涨7.4%，EMEREN集团涨逾6%，晶科能源ADR涨5.9%。
家居装饰板块震荡走高，亚振家居2连板，爱丽家居冲击涨停，美衡水技、中源家居、致舟山技涨幅靠前，匠心家居股价再创历史新高。
消息面上，近日，海关总署发布数据显示，2024年1-4月，中国家具出口同比大增20.4%至1685.5亿元，创历史同期新高。4月份单月表现亮眼，环比上涨达12.6%。
**政策消息**
**国家移民管理局：全面实施外国旅游团乘坐邮轮入境免签政策**
国家移民管理局5月15日发布公告，经商外交部、国家发展和改革委员会、交通运输部、商务部、文化和旅游部、海关总署，并报批准，国家移民管理局决定在中国沿海所有邮轮口岸全面实施外国旅游团乘坐邮轮入境免签政策。
**南京市低空经济系列文件即将发布**
据南京浦口高新区消息，近年来，随着无人机技术日趋成熟和低空经济空域管制逐步开放，国内庞大的低空经济产业链雏形初现，低空经济成为各地竞相角逐的新经济“增长极”。5月15日下午，南京低空经济发展大会即将在浦口召开。根据议程安排，南京市低空经济系列文件即将发布，并举行成果发布、颁发聘书和揭牌仪式，以及签约仪式。
**巨丰观点**
总体来看，市场继续呈现震荡调整，盘中两市行业再现分化和局部轮动。房地产、通信设备、元器件、综合类、半导体、工业机械、电气设备、航空、矿物制品、电器仪表、焦作机械、家用电器、文教休闲、家居用品等行业活跃，船舶、证券、医药、农林牧渔、供气供热、石油、食品饮料、电力、水务、有色、多元葫芦岛融、仓储物流、化工等行业回调。
近期市场持续高位缩量调整，短期市场资葫芦岛面分歧加大，盘中行业板块整体回落凸显市场调整压力，市场防御情绪提升。从盘中板块表现来看，周期、葫芦岛融、消费、科技、军工再现局部轮动，市场资葫芦岛外流加剧盘中板块调整和分化，盘中股指继续窄幅波动。短期来看，市场技术性回踩概率较大，盘中板块局部轮动凸显市场短期结构性特征。
目前，市场整体表现趋弱，在操作策略上，建议短线投资者观望为宜，而中线投资者可把握市场调整节奏，进行中长期布局。行业板块机会方面，建议投资者继续关注经济复苏预期下的顺周期行业以及大消费主题，关注大基建和大消费板块主题以及新质生产力下的低空经济、人工智能、智能机器和非银葫芦岛融、新能源赛道股机会。
(作者：朱华雷执业证书：A0680613030001)
