6 月 14 日（星期五），市场在震荡中反弹，三大指数小幅上涨。成交额 8481 亿元，较前一交易日增加 957 亿元。截至收盘，沪指上涨 0.12%，深成指上涨 0.5%，创业板指上涨 0.76%。
板块方面，CPO、证券、房地产等板块领涨，科创板次新、CRO、人形机器人等板块领跌。
天风证券：继续看好“耐心资产”
周五，A 股先抑后扬。上证指数盘中一度跌破 3000 点，午后获得资金支持，收盘量能放大至 8000 亿元以上。
天风证券表示，继续看好“耐心资产”等高股息方向。新质生产力在 6 月或有表现机会。他们认为，高股息风格将继续演绎，红利板块内部将进行新一轮扩散。在政策逻辑和市场逻辑的共振下，具有垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估，其中央国企分红提升的逻辑最为顺畅。短期来看，红利板块超额收益处于历史中低位，并不拥挤。
龙佰集团：股价暴跌
周五，钛白粉龙头股龙佰集团突然大幅跳空下跌，成交额超过 14 亿元。K 线形态上跌破前期顶部的小整理平台，呈现“断头铡”形态。截至 2024 年 5 月 10 日，龙佰集团最新股东户数为 9.99 万户。
基本面：钛白粉量升价跌
从基本面来看，钛白粉价格下降可能是主要原因。据中国硫酸工业协会数据，近几个月钛白粉价格持续走低。截至今年 5 月底，钛白粉全国均价在 16365 元/吨，环比下跌 770 元/吨。
钛白粉产能也在增长。国联股份旗下涂多多统计数据显示，2024 年 5 月份，中国钛白粉产量达到 41.39 万吨，环比增长 1.51%，同比大幅增长 23.12%。
公司回应：或因欧盟关税事件
值得注意的是，龙佰集团周五暴跌，但同行业的上市公司安纳达、中核钛白等并未跟随，表现相对平静。安纳达收盘跌幅小于 1%，中核钛白平盘报收。
据 21 世纪经济报道，对于股价异动，龙佰集团证券部人士回应称，“可能受到了近期欧洲关税调整的影响，公司自身并无其他应披露而未披露的情况。”
2023年，该公司的海外收入达到109.9亿元人民币，占其总收入的41.06%。而在此前的三年（2020年至2022年），该公司海外市场的收入占比分别为45.24%、39.2%和38.77%。
资料显示，龙佰集团2023年钛白粉销量接近116万吨，其海外市场的毛利率为24.76%，低于同期国内市场的28.79%。
浙商证券引用欧盟文件指出，针对中国钛白粉的关税初稿显示，对龙佰集团及其子公司将加征39.7%的关税，金星钛业（中核钛白）将加征14.4%的关税，对其他公司将加征39.7%的关税。“此次关税政策超出市场预期，市场预期约为10%至20%。”
浙商证券同时指出，龙佰集团每年出口到欧洲的份额约为15万至20万吨。在极端情况下，如果失去欧洲市场，预计该公司将损失1.5亿至2亿元的利润，而龙佰集团2023年的净利润为32亿元，是近三年来的最低值，可见影响并不显著。
浙商证券还认为，通过改变出口地区，龙佰集团可以将影响降至最低。
本周五，人工智能硬件和应用领域活跃，CPO概念股集体走强，新易盛、中际旭创均再创历史新高，剑桥科技涨停。
工信部最新数据显示，截至今年4月，电信业务累计总量达到5940亿元人民币，电信业务累计收入达到5924亿元人民币，总量及收入持续稳步增长。在新型基础设施建设方面，5G基站总数达到374.8万个，占移动基站总数的31.7%，5G中低频基站建设持续推进。
Light Counting发布的2023年全球光模块TOP10榜单显示，中国厂商独占鳌头，7家上榜，中际旭创位居榜首。
机构预计，2024年全球光模块市场整体收入增长率将达到27%，中国厂商在全球光模块市场中占据领先地位。
银河证券表示，在数字中国等政策不断加码、人工智能新应用持续涌现的背景下，数字经济新型基础设施建设有望助力算力网络升级，通信+新型基础设施板块有望预期上调，看好算力网络基础设施+数据要素新空间的通信运营商。
