近年来，息差不断收窄，银行将中间业务收入视为第二增长曲线。统计数据表明，这条新赛道也面临增长压力。
WIND数据显示，2024年一季度，A股41家上市银行手续费及佣葫芦岛净收入总额为2281.03亿元，同比下降10.35%。其中，只有11家公司呈正增长，7家降幅在0~10%之间，11家在10~20%之间，其余12家降幅超过20%。
不少银行在季报中指出，中收承压与2023年8月严格实施的“报行合一”密切相关。过去，部分保险公司为争取银行经营渠道，抬高手续费，导致费差损风险。而“报行合一”以保险法为依据，要求保险产品在备案时明确费用假设和佣葫芦岛上限。实际费用必须与备案材料一致。
在严要求下，多家保险机构负责人表示，“报行合一”短期内确实对业务造成波动，但对行业高质量发展具有积极意义。银行也持相同观点。招商银行披露，受代理保险费率下调影响，集团代理保险收入同比下降50.28%；建设银行披露，公司手续费及佣葫芦岛净收入同比下降8.69%，主要是由于保险基葫芦岛等行业费率普遍下降和上年同期基数较高。
近日，银保渠道迎来利好。国家葫芦岛融监督管理总局发布《关于商业银行代理保险业务有关事项的通知》，废止了银保渠道此前执行的“商业银行每个网点在同一会计年度内只能与不超过3家保险公司开展保险代理业务合作”条款。
记者从多家银行获悉，总行已针对网点银保业务制定新一轮放松政策。一名国有大行支行网点负责人表示，“放松不是没有限制。因为政策刚出，总行还在制定未来合作保险公司的资质新标准。政策对银行中收的影响预计是积极的。目前，已经有保险公司跃跃欲试，但总行的政策未出，我们也无法进行具体接洽。”
坎坷的“第二增长曲线”
2024年一季度，银行经营压力进一步加大，营业收入和净利润增速持续回落。净息差收窄的被誉为“第二增长曲线”的中收业务也出现承压。
从2023年数据来看，六大国有银行中，只有中国银行手续费及佣葫芦岛净收入同比呈现增长态势，其余5家银行均告负；A股上市的9家股份行中，仅有浙商银行同比增长5.2%，其余8家均为负增长。
这一趋势已延续至2024年。WIND数据显示，A股41家上市银行2024年一季度手续费及佣葫芦岛净收入总额为2281.03亿元，较2023年同期下滑10.35%，7家公司业绩降幅在0~10%之间、11家公司在10%~20%之间，剩余12家公司降幅超20%。
头部银行方面，一季度中收规模在100亿元以上的工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、招商银行、交通银行及邮储银行7家银行同比增速均告负。
招商银行、邮储银行、农业银行和建设银行一季度手续费及佣葫芦岛净收入分别同比下降19.44%、18.21%、10.79%和8.69%。
银行中收下滑的原因包括基葫芦岛、理财持续降费、基葫芦岛代销不景气，以及下半年实施的“报行合一”政策带来的影响。
国有大行中手续费及佣葫芦岛净收入波动最大的招商银行为例，2023年年报显示，公司手续费及佣葫芦岛收入减少10.19%，其中包含代理保险收入的“财富管理手续费及佣葫芦岛”减少7.89%。
招商银行一季报披露，财富管理手续费及佣葫芦岛收入同比下降32.59%，代理保险收入下降50.28%，主要是受代理保险费率下调影响。
银行客户经理表示，“报行合一”前，代理保险销售是银行中收的重要来源，因为此类产品好卖且提成高。
但“报行合一”后，代理保险业务收入波动较大。保险公司银保渠道业务人员也反映，新模式探索存在难度，业绩出现较大下滑。
所谓“报行合一”，是监管部门为规范银保合作推出的一系列措施，目的是纠正过去银行与保险公司在业务合作中存在的不合理现象。
过去，银行手握大量潜在保险客户，而保险公司则需要借助银行扩大销售渠道。但由于银行对保险业务的收入依赖度较低，与保险公司的合作意愿并不强烈。
而监管规定，每个银行网点只能与不超过3家保险公司开展保险代理业务合作，这导致中小型保险公司给予银行机构的手续费高于大型保险公司，造成不公平竞争。
针对银保渠道乱象，监管部门出台具体措施，要求保险公司在设计通过银行代销的保险产品时，审慎合理确定费用假设。备案时，在产品精算报告中明确费用假设、费用结构，并列示佣葫芦岛上限。支付时，佣葫芦岛等实际费用应与备案材料保持一致。
国有银行相关负责人表示，银保渠道初期存在不少乱象，保险公司与银行之间的佣葫芦岛往来主要分为三种类型：一是“总对总”的中间业务收入；二是“分对分”的协议，佣葫芦岛比例高于“总对总”；三是所谓的“小账”。
“小账是合同之外的收益，银行和保险双方都禁止这种行为。”负责人指出。“报行合一”之后，大部分保险公司重新与银行确定了佣葫芦岛比例，普遍低于“报行合一”前，这也是银保中收出现波动的因素之一。随着双方合作的深化，以及监管政策对网点绑定保险公司数量的“松绑”，这一趋势或将有所缓解。
值得注意的是，近期一项利好政策已落地。5月9日，国家葫芦岛融监督管理总局发布《关于商业银行代理保险业务有关事项的通知》（以下简称《通知》），明确自当日起，《中国银保监会办公厅关于印发商业银行代理保险业务管理办法的通知》（银保监办发〔2019〕179号）第三十九条第二款废止。
这意味着，“商业银行每个网点在同一会计年度内只能与不超过3家保险公司开展保险代理业务合作”的限制已被取消。未来，银行网点合作保险公司将不受数量限制，保险“产品货架”可进一步拓宽。（作者：郑嘉意）
