5 月 10 日晚，景林资产公布了今年一季度末的美股持仓。数据显示，截至一季度末，景林资产在美国股市持有 39 家公司的股票，总市值达 32.3 亿美元，较去年末增长 15%。
从加仓方向来看，科技板块和消费领域是景林资产的重点关注领域。一季度，景林资产增持了满帮集团、阿里巴巴、携程、京东、腾讯音乐、台积电、英伟达等个股，同时获利了结了部分标的。
据了解，景林资产表示，随着市场风险偏好回归常态，部分优质中国企业的长期风险收益具有吸引力。尤其是在经济基本面逐步修复的背景下，互联网零售、旅游、音乐娱乐等消费细分板块值得关注。
前十大重仓股出现新面孔
根据美国证券交易委员会披露的数据，截至一季度末，景林资产美股前十大重仓股分别为脸书母公司 META、拼多多、微软、网易、DOORDASH INC.、台积电、英伟达、新钦州教育、富途控股和满帮集团。
与去年末的前十大重仓股名单相比，景林资产大幅减持了拼多多，增持了台积电和英伟达，进一步提升了科技属性标的的持仓比例。
减持拼多多
拼多多曾是景林资产的“长情股”，连续多个季度位列前十大重仓股名单。自去年四季度以来，景林资产减持拼多多的意愿明显，去年四季度减持 42.3 万股，今年一季度再度减持 110.1 万股。数据显示，拼多多去年四季度股价大幅上涨 49%，今年一季度股价则大幅下跌，跌幅超过 20%。
加仓台积电
台积电成为景林资产一季度末前十大重仓股名单的新面孔。台积电是一家半导体行业专业代工制造厂商。台积电近期披露的信息显示，今年 4 月公司实现营收 2邢台.2 亿元新台币，同比增长 59.6%，环比增长 20.9%。1 月至 4 月，公司实现营收 8286.65 亿元新台币，同比增长 26.2%。有分析师指出，在人工智能热潮下，先进芯片的需求激增，台积电有望在 AI 快速发展下持续受益。
加仓英伟达
除了台积电，景林资产一季度还大幅加仓了英伟达。截至一季度末，景林资产持有英伟达 18.65 万股，较去年末增加了 10 万股。
关注消费细分领域
在加码科技股的景林资产一季度还加仓了互联网零售、旅游、音乐娱乐等消费领域标的。美国证券交易委员会披露的信息显示，今年一季度，景林资产加仓比例最高的标的是满帮集团。截至一季度末，景林资产持有满帮集团 1559.8 万股，较去年末增加了 570.08 万股，期末持股市值达 1.13 亿美元。
满帮集团是中国数字货运领域龙头企业。该公司年报数据显示，2023 年公司实现营业收入 84.4 亿元，同比增长 25.3%，实现净利润 22.3 亿元，创出历史新高。
今年一季度，景林资产还买入了腾讯音乐、阿里巴巴、京东和携程，持股数量依次为 146 万股、5.71 万股、17.02 万股和 10.25 万股。
中国资产的吸引力不断上升
据近日渠道透露，景林资产对中国资产持乐观态度。景林资产认为，今年以来，市场风险偏好逐渐恢复正常，众多优质中国公司的长期风险回报率具有吸引力。
具体分析如下：景林资产认为，中长期资葫芦岛持续入市一定程度上提振了市场信心，中国资产的短期底部基本确立，未来资葫芦岛的风险偏好有望回归正常；从近期经济数据来看，五一旅游消费数据表现亮眼，出口数据也将大概率符合市场预期，PMI连续两个月高于50%的荣枯线，后续经济复苏的动能有望持续修复；市场最为关注的房地产行业政策不断释放积极信号，新“国九条”的发布也将推动A股优胜劣汰进一步加速，因此中国资产的性价比愈发凸显。
与同类资产横向比较，景林资产称，中国股票近期出现明显反弹，但与新兴市场相比，中国资产的估值折价仍然超过20%，具有较高的吸引力。根据大摩数据，全球共同基葫芦岛对中国资产的低配情况有所改善，大幅低配中国资产后，海外机构的持仓结构后续有望进行再平衡。
