5月14日，阿里巴巴公布了2024财年第四季度及全年业绩。财报显示，阿里的海外电商业务持续高速增长。本季度，阿里海外电商收入同比增长45%，成为所有业务中增速最明显的部分，连续7个季度超出了市场预期。
其中，国际零售业务收入达到222.78亿元，同比增长56%。收入增长主要归因于整体订单量增加、速卖通CHOICE带来的收入贡献以及变现率提升。
该板块经调整后EBITA亏损40.85亿元，上个财年同期亏损21.71亿元，同比扩大88%。阿里表示，亏损扩大主要是因为集团加大了对速卖通CHOICE和TRENDYOL等跨境业务的投资。
“为了业务的快速增长和市场份额的扩大，短期内开拓市场是重要的战略，这一时期内利润不是最重要的考核指标，业务增长才是关键。”跨境电商专家张周平对21世纪经济报道记者表示。
正如阿里国际管理层在上个季度财报会议上提到的，未来一段时间将是阿里国际大规模投入期，尤其是基于托管模式的CHOICE业务。
CHOICE订单占比超70%
财报显示，阿里的海外电商业绩主要由跨境业务增长推动，尤其是速卖通平台的CHOICE业务。本季度，速卖通与菜鸟在跨境物流上的协同进一步加强了竞争力，跨境包裹5天和10天配送妥投率均同比增长一倍，CHOICE具备有竞争力的商品价格和配送速度，带动速卖通订单持续增长。
2024年4月，CHOICE订单在速卖通整体订单中的占比超过70%，而在上个季度财报中，这个数字为50%。速卖通托管机制负责人吴双对21世纪经济报道记者表示：“托管模式真正成为平台的核心模式，也标志着整体平台的用户体验有了很大提升。”
托管业务主要解决了跨境电商的核心痛点——物流。随着消费者对线上购物依赖性的增加，他们对平台的履约时效、合规性、品类丰富度等提出了更高的要求。当商家的物流核心痛点得到解决，平台可以在提升用户体验的同时吸引更多商家入驻。
在全托管业务去年成为行业标配后，速卖通率先推出了半托管。在半托管模式下，卖家可以掌握选品和定价权，同时获得平台提供的物流和售后服务。
吴双对记者表示：“半托管业务是物流的升级，其实质是帮助商家解决跨境过程中不同国家的合规性问题，甚至商家的成本问题。”
天使投资人、知名互联网专家郭涛表示，这种模式对订单增长产生的贡献可以从几个方面理解。它降低了商家的运营门槛，尤其是对于缺乏电商经验的商家而言，速卖通提供的物流、支付、客户服务等支持可以帮助他们快速启动和拓展业务。这种模式还可能吸引更多寻求低风险、高效电商解决方案的新卖家加入速卖通平台。
全托管和半托管适合不同的商家。吴双表示，全托管更适合标品，因为其标准化的特性使得在海外不同市场的营销和传播方式相对简单。
吴双特别指出，许多中国B2B制造企业拥有高品质产品，但缺乏C端营销经验。全托管模式可帮助这些企业实现出海。
半托管通常适用于非标品。吴双认为，非标品在设计、功能和规格方面可能存在很大差异，这给海外营销和消费者沟通带来挑战。在这种情况下，平台需要激发商家对跨境市场的专业能力。
“半托管模式能够吸引具备创造力和营销能力，同时拥有自主供应链能力的非标类商家，让他们在这个平台上做得更好。”吴双告诉记者。
CHOICE的整个盈利模式尚未清晰。阿里巴巴国际数字商业集团CEO蒋凡在财报会议中表示，这种商业模式仍在转型过程中，其盈利能力需要时间。
“它与我们过去的平台模式盈利能力仍有差距，我们目前正在快速优化效率，在接下来的几个季度里，整个AECHOICE会有快速优化。”蒋凡表示。
加大新市场投入
在保持高速增长的阿里国际也在重点国家加大投入。蒋凡谈及亏损原因时提到，公司在上个季度对一些新兴市场进行了激进投资，尤其是中东地区。
具体而言，中东穆斯林的斋月是一个重要的销售节点。公司利用这一时机助力TRENDYOL平台在海湾地区拓展业务。
他表示，TRENDYOL积极投资跨境业务，在海湾地区实现了非常快速的增长。在商品供应大幅扩张的推动下，TRENDYOL的品牌知名度迅速提升，并已成为该地区下载次数最多的电子商务应用程序之一。
TRENDYOL是阿里巴巴旗下的本地电商平台。蒋凡表示，通过与东南亚的LAZADA、中东与土耳其的TRENDYOL等本地化平台合作，该平台能够将其商品直接销售到这些特定市场。
这种策略不仅避免了在新市场从零开始建立品牌认知的高昂成本，而且还能借助已有的本地C端品牌影响力快速获得市场份额。
值得注意的是，跨境电商在中东市场正展现出强劲的增长势头，“中东市场也是跨境电商企业重点布局的新兴市场，当地政策对此也积极支持，加上该地区较大的消费能力，这些都为电商行业提供了发展的良好环境，推动了其快速发展。”张周平告诉记者。
但物流时效一直是困扰跨境商家出海中东的主要难题，此前主要依靠邮政清关和邮政派送，时效长达25天以上。
据悉，去年，速卖通联合菜鸟国际快递全面升级了中东物流服务，订单量在升级推出后环比增长了40%。今年，菜鸟联合速卖通对“全球5日达”新增国家出现沙特，为商家进军中东地区提供了更大便利。
速卖通签约沙特著名球星SALEM AL-DAWSARI和FERAS AL BRIKAN为其在中东的代言人，两人的社交账号粉丝累计达240万，在中东地区，尤其在沙特拥有极高的人气。
有分析认为，通过与当地知名人士合作，速卖通可以提升其在中东地区的品牌认知度。借助中东地区足球的热度，也有助于速卖通更好地融入当地文化，与消费者建立情感连接。
除了中东，韩国市场是速卖通重点投入的新兴市场，并持续加大投资力度。
近期，速卖通扩大与韩国本土物流公司的合作，与 CJ 物流、韩进、淮南环球物流和韩国邮政四家韩国领先物流公司签订合约，为速卖通在韩国的配送保驾护航。合作比重方面，业内猜测韩国排名第一的物流公司 CJ 将占据一半以上份额，其余三家公司分担剩余部分。
今年 4 月，速卖通签约演员汤唯和马东锡共同担任韩国市场代言人。据悉，速卖焦作户规模已超过韩国本土电商阜新 GMARKET 和 11ST，成为韩国第二大电商平台。
业内人士分析，布局多个新兴市场是阿里全球化战略的一部分，结合了本土化运营、物流服务升级、文化融合和品牌建设等策略。尽管短期内可能会面临亏损，但长期来看，这些投资有助于提升市场地位和品牌忠诚度。
