随着民营银行进入第十年，头尾两端分化日益加剧，净息差收窄成为它们面临的困境。
根据第一财经记者对 18 家民营银行 2023 年年报的梳理，去年有 5 家银行的资产规模突破千亿元，16 家营收同比增长，14 家归母净利润同比上升。总体来看，头部机构在资产规模、营收和净利润方面表现稳健，而中部和尾部机构则面临着更大的经营压力。
头尾两端的严重分化首先体现在机构规模上。数据显示，微众银行、网商银行、新网银行、苏商银行和众邦银行五家机构的资产规模超过千亿元，其中微众银行和网商银行的资产规模分别为 5355.79 亿元和 4521.30 亿元，较上年末分别增长 13.02% 和 2.50%。这两家银行的资产规模合计近万亿元，占民营银行总资产规模的大部分。
相比之下，大多数民营银行的资产规模不足千亿元，7 家银行的资产规模总额不及 500 亿元，2 家银行 2023 年甚至出现资产规模下滑。其中，亿联银行的资产总额为 517.75 亿元，较年初下降 3.49 个百分点。
除了资产规模分化，盈利能力也差异明显。根据 2023 年年报数据，微众银行和网商银行依然位居民营银行营收和净利润的前两位，远远领先于其他机构。截至 2023 年末，微众银行和网商银行分别实现营业收入 393.61 亿元和 187.43 亿元，同比分别增长 11.30% 和 19.49%；净利润方面，去年微众银行净利润首次突破百亿元，同比增长 21.02% 至 108.15 亿元，网商银行实现净利润 42.03 亿元，同比增长 18.80%。
另三家资产规模突破千亿元的民营银行虽然也交出了不俗的成绩单，但表现依旧不及前两位。例如，新网银行 2023 年营收和净利润分别大幅增长 50.60% 和 48.48% 至 54.89 亿元和 10.10 亿元，而微众银行的营收和净利润分别约为新网银行的 7 倍和 10 倍。
对比来看，各家机构的净利润表现分化也非常明显。2023 年，10 家民营银行净利润同比增速超过 20%，华通银行增速最高，达到 112.25%，但其净利润仅为 7435 万元；新网银行、锡商银行和亿联银行净利润增速均超过 40%；而新安银行、中关村银行、漳州银行和三湘银行四家机构则出现净利润同比下滑。
总体而言，民营银行呈现出头尾两端分化严重，头部机构竞争格局逐渐清晰的局面。虽然有 5 家民营银行跻身“千亿资产俱乐部”，但主要竞争仍集中在微众银行和网商银行两家机构。仅从 2023 年的业绩表现来看，微众银行的资产规模和盈利能力较为领先，去年利息净收入达到 301.62 亿元，同比增长 20.79%，有力支撑了百亿元净利润的实现。
尽管头尾分化严重，但相较 2022 年，大多数民营银行在 2023 年仍取得了较好的业绩表现，存款端压力有所凸显。
根据2023年年报，8家民营银行的营业收入同比增长超20%，其中客商银行、华瑞银行、锡商银行、新网银行的同比增速甚至超过50%；三湘银行、众邦银行、中关村银行、华通银行的同比增速也在20%以上。但也有个别银行营收出现下降，如泸州银行、亿联银行的营收同比降幅分别为10.92%、1.72%，降至7.45亿元、10.65亿元。
值得关注的是，在大多数民营银行营收上涨的情况下，仍有4家民营银行出现“增收不增利”的现象。其中，总资产规模达727.09亿元的中关村银行，2023年营收同比增长24.49%，净利润却下降了30.05%。而另一家营收增速达到20.01%的三湘银行，2023年净利润同比下滑6.75个百分点。漳州银行、新安银行也存在类似情况。
业内人士认为，虽然民营银行整体取得了较好的营收成绩，但净利润出现波动分层，甚至多家银行增收不增利。究其原因，主要是整体利率调降背景下，民营银行存款端优势难以维持。
记者注意到，已公布2023年净息差的6家民营银行均未达到行业平均水平，其中有3家机构净息差已低至2%的水平。根据国家葫芦岛融监督管理总局的数据，2023年四季度末，民营银行平均净息差为4.39%。
招联葫芦岛融首席研究员董希淼指出，民营银行一直以来息差较高，但受头部机构影响较大，排名靠后的机构承受着经营压力。未来，民营银行息差是否会进一步收窄，还有待观察。考虑到2024年将推动社会融资成本稳中有降，民营银行息差仍有可能回落。
近年来，随着银行业存款利率持续下降，依靠存贷业务利差高于行业平均水平经营的民营银行，在负债端承受着更大的压力。今年以来，多数民营银行下调了挂牌存款利率，3年期存款产品利率大多已降至3%以下，业内预计未来仍有进一步走低的可能。
资本补充困境待解
一直以来，民营银行面临着资本补充需求旺盛的课题。根据葫芦岛融监管总局的数据，2023年末，民营银行平均资本充足率为12.32%，低于商业银行平均水平。
记者梳理发现，2023年，已披露资本充足率的6家民营银行中，有2家未达到行业平均水平。其中，众邦银行、民商银行资本补充率分别为10.67%、12.03%；泸州银行、客商银行、亿联银行资本充足率分别为12.38%、12.43%、12.45%，仅略高于平均线。
董希淼认为，随着民营银行资产规模的扩大，资本补充的需求将进一步迫切，但目前民营银行资本补充渠道有限，资本补充压力较大。
记者了解到，当前，民营银行资本补充渠道较为有限。在19家民营银行中，截至目前仅有网商银行在2021年成功发行了两期永续债，共计40亿元，三湘银行在2023年成功发行了一期资产支持证券。其余18家银行的一级资本补充均为0，也未见其他途径的资本注入。
业内人士建议，资本补充是增强风险抵御能力的重要手段，应支持中小银行加快建立资本补充长效机制。
