今年一季度，日本向中国大陆出口半导体制造设备、零部件和显示面板设备的金额同比猛增 82%，达到 5212 亿日元（约 240 亿元人民币），创下 2007 年以来的最高水平。
日本是中国半导体设备的主要进口来源国之一，在全球半导体设备市场占有率为 30%，仅次于美国。
根据 SEAJ 的统计，今年 4 月，日本半导体设备销售额达到 3891.06 亿日元（约合 179.52 亿元人民币），同比增长 15.7%，创下 17 个月以来的最大涨幅。
受此影响，多家日本相关概念股今年创下历史新高，包括半导体设备制造商东京电子、SCREEN、晶圆切割机供应商 DISCO、测试设备制造商爱德万测试和 EUV 光罩检测设备制造商 Lasertec 等。
第二季度即将结束，从 5 月末的统计预期数据来看，预计东京电子、SCREEN、爱德万测试和 DISCO 在 4-6 月的营收将迎来增长，同比增幅在 20%-40% 之间。其中，SCREEN 预计今年 4-9 月中国销售额占比将达到 49%。
大量进口海外设备与提高半导体设备国产化率并不矛盾，而是行业快速发展的一体两面。中国海关总署数据显示，今年 1-4 月，国内半导体设备进口总额为 104.87 亿美元，同比增长 88%。
券商认为，设备进口额的快速增长将带动配套的自供半导体设备和设备国产化率的迅速提升。在中国国产化需求的支撑下，中国大陆已连续四个季度成为全球最大的半导体设备市场。
从销售额来看，SEAJ 的统计显示，今年一季度全球半导体制造设备销售额为 264.2 亿美元，同比下降 2%；中国大陆逆势大增，同期增幅达到 113%。
国产设备厂商蓄势待发
虽然海外半导体设备公司上半年股价表现强劲，但交银国际 6 月 12 日发布的报告指出，大部分公司一季度的业绩实际上未能达到之前周期上行阶段（2021-2022 年）的水平。
与此其股价表现远高于之前的峰值，这可能归因于投资者对人工智能基础设施周期上行阶段半导体全产业链的投资热情。
分析师表示，与海外同行相比，在技术水平不断进步的背景下，中国大陆半导体设备公司的业绩强劲增长，但其股价可能没有真实反映这一趋势。
海外半导体设备公司的股价可能已充分反映业绩预期，而中国大陆半导体设备行业存在结构性机会，新质生产力思想指导下，中国大陆半导体行业的资本强度可能进一步增加。
事实上，国家集成电路产业投资基金三期已于 5 月 24 日正式成立，注册资本达到 3440 亿元人民币，超过前两期的总和，体现了政府对半导体产业的支持力度。
天风证券认为，国产化比例较低的领域（如先进制程产业链、存储产业链等）有望得到大基金的支持，相关领域的公司或将迎来加速发展的机遇。
