期货行业上半年成绩出炉，整体交易规模相对稳定，交易额有所增长。
在多重因素影响下，期货行业盈利能力面临考验，行业从增量竞争转向提质增效。
据期货业协会统计，行业净利润同比下滑约23%。截至2024年6月末，全国有150家期货公司。6月期货交易额为44.97万亿元，交易量为5.97亿手，营业收入35.10亿元，净利润8.09亿元。
上半年，期货公司营业收入累计为179.76亿元，同比下降3.74%；净利润累计为38.44亿元，同比下降22.87%。业内人士分析，行业净利润下降主要受减收下降、高频交易受限导致手续费收入减少、利息收入下降、自营表现不佳等因素影响。
与此全国期货市场交易情况显示，6月期货交易成交量和成交额分别同比下降27.37%和3.60%。上半年累计成交量和成交额则分别下降12.43%和增长7.40%。
尽管期货公司经营承压，但服务实体的能力仍在拓展。风险管理子公司作为期货服务实体的重要主体，上半年净资产环比增长2.31%，6月净利润环比大增21331.16%。
在监管部门的强化监管下，期货公司的合规意识和能力显著提升。中小微企业场外商品衍生品新增名义金额环比减少8%，占比41%；基差贸易为中小微企业提供服务累计贸易额1248.55亿元，占比49%；含权贸易累计贸易额14.24亿元，占比62%。
各证监局依据相关法律，实施了近 50 项针对期货公司的行政监管措施。期货交易所已发现并处理了 100 余条违法违规线索。期货业协会已采取了近 70 项自律管理措施。
下一步，证监会将敦促期货相关单位密切关注期货市场重点品种和行业机构的运营情况，持续加强监管、严格执法，全力维护期货市场的平稳运行。
证监会全面部署了行业机构风险排查，重点关注法人治理、互联网营销、居间人管理、子公司经营、信息技术系统等方面的突出问题。
在严监管环境下，部分期货公司及下属分支机构因违法违规行为受到处罚，但也促进了各家公司和行业的合规意识提升。“如今，在开展业务时，我们始终坚持合规至上，公司的合规部门今年也加强了对员工的培训。”浙江某期货公司营业部负责人向券商中国记者表示。
期货行业的未来前景依然备受看好。海通证券在其研报中指出，受以下因素影响，期货市场成交规模将有所回升：
1. 由于诸多不确定因素的影响，大宗商品价格波动加剧，将进一步激发更多产业客户的避险需求。
2. 目前，国内期货市场交易品种不断扩展，随着广州期货交易所的发展和未来碳排放权期货的上市，将进一步扩大期货交易的基础。
海通证券预计，以风险管理业务为代表的创新型业务将成为期货行业未来转型发展的重点。在期货经纪业务同质化竞争激烈、行业佣金费率面临下行压力的背景下，向以风险管理业务为代表的创新业务转型是期货公司发展的关键方向，预计未来风险管理业务在期货行业营收和利润中将发挥更大的作用。
招商证券也在其研报中表示，商品市场地位不断提升，风险管理需求提振期货公司基本面，期货行业或将迎来黄金发展期，建议关注头部期货公司股票。
