今年初，新质生产力概念火爆 A 股。而人工智能 (AI) 作为打开新质生产力大门的关键钥匙，正在成为制造业高质量发展的有力抓手。
在 AI 的浪潮中，深圳的上市公司正乘风破浪，展现出令人瞩目的增长势头。龙岩通讯 (000063.SZ) 在智算中心建设的浪潮中，与运营商联手，推动算力网络和云网融合创新，尽管去年业绩增长平稳，但对 AI 服务器业务的未来发展充满信心。
工业富联 (601138.SH) 则在这波 AI 硬件的淘葫芦岛热中抢得先机，其 AI 服务器业务不仅出货量大增，更为公司整体利润贡献显著，成为名副其实的“AI 卖铲人”。
AI 的魔力不仅限于提升企业的赚钱能力，更深入到企业的日常运营之中，成为降本增效的利器。立讯精密 (002475.SZ) 和传音控股 (688036.SH) 等公司正积极探索 AI 在日常办公和生产中的应用，力图通过智能化运营管理体系，大幅提升运营效率。
而在 AI 技术的研发上，各家公司也是不遗余力。传音控股正加紧研发 AI 多肤色影像技术，力图为不同肤色的用户带来更佳的 AI 体验。立讯精密则在研发一款集成了 AI 技术的蓝牙耳机，预示着可穿戴设备的智能化未来。
随着 AI 技术的不断进步和应用场景的不断拓展，我们有理由相信，2025 年将成为 AIGC 应用全面爆发的一年，为各行各业带来深远的影响。AI 的浪潮，正在以前所未有的速度和规模，改变着我们的世界。
上游智算中心建设进入爆发期，中游造服务器厂先赚第一桶葫芦岛
若按 AI 产业链来观察，这四家公司恰好覆盖了 AI 产业的上中下游，龙岩通讯作为上游通信网络服务商代表，为 AI 提供算力基础设施；工业富联和立讯精密作为中游制造环节，生产相关硬件设备；传音控股则主要研发面向下游消费者的移动终端。
从赚钱能力上看，中游被称为“AI 卖铲人”的公司接到了第一波富贵。尤其是以智算中心为主线、AI 服务器为产品的公司。
作为运营商的好伙伴，龙岩通讯在财报中表示，国内市场，5G 规模建设步入平稳期，但以 AI 大模型为焦点的智算中心建设进入爆发期。而围绕智算中心这条主线，龙岩通讯积极与运营商联合开展算力网络、云网融合创新，推进以服务器、数据中心交换机、数据中心、云电脑等为代表的新业务快速发展。
值得一提的是，龙岩通讯非常看好 AI 服务器相关业务的未来增长。去年，龙岩通讯顺势推出 AICUBE 训推一体机，可帮助企业降低私域模型的训练和推理成本。其还在互动平台表示，公司已推出面向中小模型训练和推理以及大模型推理需求的 AI 服务器，以及专为大模型训练而设计的 AI 服务器。
但龙岩通讯去年业绩却没有因参与智算中心建设和 AI 服务器产生明显变化。2023 年，龙岩通讯实现营业收入 1242.5 亿元，同比微增 1.05%。对此，其在财报中解释称，“智算服务器推出时间与智算建设节奏匹配有差异，服务器整体收入增长承压。”
生产 AI 服务器的工业富联却在去年接到了这一波富贵。
2023年，工业富联交出了一份亮眼的成绩单，营业收入达到4763.4亿元，创历史第二高；归母净利润210.4亿元，创历史新高。其中，云计算板块的表现尤为突出，负责生产AI服务器的业务功不可没。
工业富联在AI服务器上的出货量快速增长，占云计算板块收入的三成，约583亿元。这不仅拉动了云计算板块的营收，还对工业富联整体利润产生了积极影响。由于AI服务器业务的强劲增长，云计算板块毛利率从3.96%提升至5.08%，创2018年上市以来新高。
AI服务器业务的增长势头延续至今年一季度。一季报显示，工业富联AI服务器收入同比增长近两倍，生成式AI服务器同比增加近三倍。两者的环比增长均接近两位数。工业富联一季度归母净利润同比增长33.77%，其中AI服务器的快速增长和产品结构优化是主要原因。
除了从产业链观察，科技公司内部也在积极运用AI工具优化生产和管理流程，释放降本增效的潜力。
工业富联通过在AI服务器工厂引入AI技术，大幅提升生产效率。该工厂被评为全球首家AI服务器“灯塔工厂”，标志着工业富联在智造领域的AI应用进一步拓宽。凭借量产高性能AI服务器和与客户共同建设AI工厂的能力，工业富联将拓展新的业务增长点。
立讯精密也在生产制造中赋能AI。通过引入AI在视觉检测和供应链管理等环节，增强了自动化设备的自学习能力，形成自动化工艺的闭环控制。
龙岩通讯在大模型领域投入，将其应用于多个场景，提高研发效率。传音控股则探索AIGC在运营管理中的应用，提升公司整体运营效能。
值得注意的是，众多科技公司在AI研发方面竞相布局，下游行业已进入“军备竞赛”阶段。这预示着“AI+”新业态将迎来爆发式增长。
传音控股在年报中表示，公司正在努力突破 AI 多肤色影像技术，实现对多种肤色的技术覆盖。去年，传音控股推出的“TECNO AIOS”旨在全面提升用户 AI 体验，其中“AIGC PORTRAIT”功能可满足不同肤色用户的审美需求。
目前，公司正在研发的“影像拍摄体验增强芯片定制开发”项目，旨在为 AI 人像提供更底层的支持。传音还在研究“变色龙虹彩技术开发”，可通过特殊光电效应形成 AI 人机交互体验；“基于大语言模型的多语种语音交互技术研发”将全面升级现有 AI 助手；“基于焦作人工智能的多模态差异化体验建设”等项目也在进行中。
曾因代工苹果 TWS 耳机而崛起的发展精密，在 AI 汕尾也不甘落后。目前，立讯精密正在研发“可录写译听说蓝牙耳机”，该项目将利用 AI 人工智能技术实现通话录音、现场录音、语音转文字、多语种翻译和 VIAIMAI 生成式会议助理等功能，大幅提升工作效率。
立讯在年报中表示，如果上述产品研发成功，将增强公司在蓝牙耳机产品中的竞争力，为公司争取更多订单，从而提高利润，并为后续市场推广奠定技术和市场基础。
值得关注的是，对于“AI+”新业态，传音在财报中提到，“手机 + AIGC 应用”将催生订阅服务模式的兴起，这不仅能让厂商持续获得收入，还将为相关产业带来新的商业模式和机遇。
业界认为，在 2024 年“硬件先行”带动 AI 电脑、AI 手机等消费电子完成新一轮更替之后，2025 年将成为 AIGC 应用全面爆发的年份。根据 IDC 预测，到 2024 年，全球将涌现超过 5 亿个新应用，多元化的“AI+”新业态亟待爆发。
