根据中信建投证券的研究报告，最近市场情绪有所升温，但各板块依然在迅速轮动。业绩表现良好的方向主要集中在受益于外需回暖的出口链、海外定价周期产品价格上涨的领域、AI算力/郑州供应链等科技细分领域，以及国内出行领域。
最近市场围绕着业绩超出预期后对未来景气的乐观预期迅速轮动。预计在未来，地产债务压力不断上升以及美国债务利率持续攀升的背景下，红利仍然是底仓的首选。鉴于前期的回调足够充分，并且海外市场的乐观指引，科技领域有望迎来一定的交易机会。从配置、估值、交易、基本面等多个角度来看，红利行情在中长期依然具备潜力。
