7月26日，美国东部时间，美国证券交易委员会（SEC）对著名做空机构香橼资本（Citron Capital）及其创始人安德鲁·莱夫特（Andrew Left）提起诉讼。
SEC指控莱夫特利用香橼资本网站和相关社交媒体平台，发布虚假和误导性的股票交易建议以欺骗投资者。SEC认为，通过这些手段，莱夫特非法交易了二十多家公司的股票，获利约2000万美元。
司法部还对莱夫特提起刑事诉讼，指控其证券欺诈，包括参与证券欺诈计划和向联邦调查人员作虚假陈述等罪名。这表明，莱夫特的欺诈行为不仅涉及民事责任，还触及刑事责任。
“华尔街大空头”被SEC指控
据SEC指控，莱夫特至少26次公开建议在23家公司持有多头或空头头寸，并将这些头寸与他自己和香橼资本的头寸保持一致。调查发现，莱夫特的建议发布后，目标股票的价格平均上涨12%以上。而一旦建议发布并导致股票价格变动，莱夫特和香橼资本便会迅速扭转头寸，利用股价变动获利。
SEC洛杉矶地区办公室主任凯特·佐拉兹说：“莱夫特利用了他读者的信任，诱导他们在虚假的前提下交易，以便他可以迅速改变方向并从他的报告后的价格变动中获利。我们揭露了这些诱饵和交换策略，这些策略为莱夫特和他的公司带来了2000万美元的非法利润，我们打算让莱夫特和他的公司对他们的行为负责。”
诉状称，莱夫特和香橼资本在上述策略中做出了几项虚假和误导性的陈述。例如，他们告诉市场将长期持有目标股票，直到价格达到65美元。但实际上，他们发布消息后立即开始以28美元的价格出售该股票。他们还谎称香橼研究是一家独立的研究机构，从未从第三方获得过发布目标公司信息的补偿，但实际上他们已经与对冲基金达成了补偿协议。
SEC向美国加州中区地方法院提起诉讼，指控莱夫特和香橼资本违反了联邦证券法的反欺诈条款。SEC还提醒投资者保持怀疑态度，不要仅凭社交媒体或其他未经证实的平台上的信息做出投资决策。
安德鲁·莱夫特的做空历史包括攻击多家中概股，例如东南融通、奇虎360和新东方。其中，东南融通在香橼发布做空报告后4个月内退市。他曾因做空加拿大制药公司凡利亚药品国际（Valeant）而声名大噪，导致该公司市值蒸发200亿美元。
莱夫特在做空游戏驿站（GameStop）时遭遇重大挫折。2021年1月，他因做空GameStop而与Reddit上的散户投资者发生冲突，最终以100%的亏损平仓，并宣布不再发表做空报告，转而专注于做多策略。这场对决不仅让香橼资本遭受巨大财务损失，也成为华尔街做空机构的重大失败。
除了美国证监会，美国司法部也对莱夫特提起诉讼。起诉书称，现年54岁的莱夫特故意操纵股价，瞄准散户投资者偏爱的股票，并在社交媒体上发布建议，操纵市场快速赚钱。检察官称，莱夫特在电视和社交媒体上的言论放大了其报告的影响力，导致他人跟风投资，“莱夫特利用其证券分析师身份操纵市场，并从中牟利”。
检察官还指控莱夫特隐瞒与对冲基金的关系。这些对冲基金在他发表报告前进行交易，并与他分享部分利润。起诉书称，2021年1月，莱夫特在回答联邦调查人员对其中一次事件的询问时，谎称“我从未提前向对冲基金通报一份报告以换取报酬”。
目前，莱夫特面临证券欺诈和向联邦调查人员撒谎的刑事指控。起诉书称，他在五年内操纵了至少15只股票的价格，非法获利1600万美元。起诉书中提供了多个案例，其中包括莱夫特2018年在社交媒体推特上表示看好特斯拉，并在该言论发表后不到一分钟内卖出自己持有的一半以上特斯拉股票，获利100万美元。起诉书中还提到了英伟达、通用电气、美国航空和X（现已退市）等公司。
目前，莱夫特还被控一项参与证券欺诈计划的罪名，17项证券欺诈罪，以及一项向联邦调查人员作出虚假陈述的罪名。如果罪名成立，他将面临证券欺诈计划罪最高25年监禁，每项证券欺诈罪最高20年监禁，虚假陈述罪最高5年监禁。这意味着，如果莱夫特在所有指控上被定罪，他可能面临长达370年的监禁。美国证监会的独立诉讼指控他违反了联邦证券法的反欺诈条款，如果被判有罪，将要求莱夫特归还所有涉嫌非法获得的资金，并支付额外的罚款。
